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FAQ

Tout ce que vous devez savoir sur nous

QU’EST CE QU’UN FUNDS FLOW ?

Une fois qu'un deal est signé, il reste encore beaucoup de travail à faire avant que la transaction ne puisse être finalisée au Closing. Une tâche cruciale consiste à construire un tableau qui liste tous les flux bancaires qui doivent être exécutés "au Closing" par différentes parties pour garantir que le véhicule d'acquisition (également appelé BidCo) puisse acquérir les actions du Groupe Cible, refinancer la dette existante et payer tous les coûts de transaction engagée. Le matin du Closing, lorsque toutes les parties reconnaissent que l’ensemble des conditions sont satisfaites, les avocats concluent que "le “Funds Flow” peut commencer", permettant ainsi au cash de commencer à passer des acheteurs/nouveaux prêteurs aux vendeurs/prêteurs existants.

COMMENT PEUT-ON EXPLIQUER LA COMPLEXITÉ DU FUNDS FLOW ?

Le processus de “Funds Flow” peut être une entreprise complexe pour plusieurs raisons :

  1. Le nombre de virements impliqués peut aller de 75 à 200, ce qui peut être écrasant et nécessiter une surveillance et une exécution méticuleuses.

  2. Il est nécessaire de collecter et de manipuler avec précision et sécurité beaucoup de coordonnées bancaires, sans aucune erreur.

  3. Les montants individuels et les réserves de trésorerie impliqués peuvent changer plusieurs fois avant d'être finalisés, et l'ordre des virements peut également avoir besoin d'être ajusté.

  4. De multiples comptes bancaires provenant de différentes banques dans différents pays, tels que le Luxembourg, le Royaume-Uni, la France, etc., peuvent être impliqués, notamment BidCo, MidCo, HoldCo, TopCo, le Groupe Cible, et plus encore.

  5. Le “Funds Flow” doit circuler plusieurs fois, avec toutes les parties et les conseils impliqués devant approuver chaque itération.

 

Faire face à ces complexités est un défi qui nécessite de l'expertise et de l'expérience, et c'est là que The Deal Execution Group intervient pour vous aider à surmonter les complexités du processus de “Funds Flow”.

POUVEZ-VOUS NOUS DONNER UN GLOSSAIRE RAPIDE ?

  • Signature de la transaction : La signature d'une transaction est le moment où une affaire devient publique, et les acheteurs et les vendeurs conviennent de ce qui est acheté/vendu et pour quel montant. Cela se produit avant la clôture.

  • Closing: Le Closing est le moment où les acheteurs deviennent les propriétaires officiels du groupe cible, et les vendeurs sont payés en cash.

  • Groupe Cible : Le groupe cible fait référence aux entités acquises, directement ou indirectement, et constitue l'acquisition réalisée par les acheteurs.

  • IBAN : IBAN signifie International Bank Account Number, et c'est la norme utilisée dans toute l'Europe, y compris dans l'EEE (Espace économique européen), qui couvre 28 pays européens et huit autres, dont la Norvège et la Suisse. Cette norme de paiement est facile à valider mathématiquement, ce qui est fait via la Plateforme d'Exécution de Transactions pour une sécurité accrue. Les détails des comptes bancaires non IBAN peuvent également être traités.

  • Financement/Refinancement : Bien que ce ne soit pas une exigence, de nombreuses transactions impliquent l'utilisation de dettes, les acheteurs profitant de la transaction pour lever des fonds supplémentaires et rembourser les dettes existantes.

  • Banque de flux : Exécuter tous les virements de fonds lors de la matinée de la clôture est une tâche difficile, c'est pourquoi une banque est généralement désignée comme la banque de “Funds Flow” pour gérer tous les virements. Généralement, la banque de l'agent pour le nouveau financement remplit cette fonction, bien que cela puisse varier.

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